ПИФы - Вопросы и ответы

ПИФы - Вопросы и ответы

08-10-2012, 00:34 Просмотров: 543

Чем занимается Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?

Это организация, занимающаяся сбором средств пайщиков, которые передаются затем Управляющей компании (УК), инвестирующей их на финансовом рынке. При этом юридическим лицом ПИФ не является.

Основной документ, согласно которому работает ПИФ, – это Правила, в которых содержится:

• обязанности и права УК;
• риски, связанные с инвестированием в фонд;
• порядок вычисления расчетной стоимости одного пая;
• инвестиционная декларация, где описываются ограничения, касающиеся структуры портфеля ПИФа;
• механизм обмена, погашения и выдачи инвестиционных паев;
• другая информация о ПИФе.

Чем является инвестиционный пай?

Ценной бумагой (именной), которая удостоверяет права владельца пая на соответствующую долю в имуществе ПИФа.

Каковы особенности открытого ПИФа?

Есть три типа ПИФов – закрытые, открытые и интервальные. Основное их различие в том, насколько часто они производят обмен, погашение и выдачу паев. Открытый фонд осуществляет подобные операции каждый рабочий день.

Закрытые фонды имеют ограниченный срок работы, до истечения которого паи нельзя погасить. Интервальные фонды осуществляют упомянутые операции в отведенные заранее промежутки времени, называемые интервалами.

Зачем создают ПИФы?
ПИФ – самый оптимальный способ для большинства инвесторов вкладывать деньги на фондовом рынке. Для инвесторов ПИФы обладают рядом преимуществ:

• их деятельность контролирует государство;
• закон требует регулярного раскрытия информации об их деятельности;
• они доступны, так как инвестор может с их помощью разместить небольшие суммы денег;
• инвестору нет необходимости получать специальные знания и приобретать опыт управления различными активами на рынке, так как средствами управляют профессионалы;
• портфель фонда диверсифицирован и включает большой перечень активов;
• в открытых фондах можно покупать и погашать паи в любой день.

В чем преимущества ПИФов перед депозитами?

Потенциально ПИФ может иметь большую доходность, нежели банковский депозит, однако она не гарантирована. Работая с ПИФом, вы можете в любой момент зафиксировать доход, а при размещении денег на депозите, вам придется соблюдать ряд условий для получения дохода. Хотя вклады страхуются, в случае чего государство может гарантировать возврат денег в размере не больше 700.000 рублей

Как выбрать ПИФ?

Среди ПИФов, работающих на фондовом рынке можно выделить фонды облигаций, акций и смешанных инвестиций.

Расскажем по порядку. Фонды облигаций занимаются инвестициями в облигации и депозиты, позволяя получать фиксированный доход в долгосрочной и среднесрочной перспективе. Риск при работе с такими фондами сравнительно низкий. Такие фонды подходят консервативным инвесторам, удовлетворенным доходностью облигаций, но в долгосрочной перспективе уступают фондам акций по доходности.

Фонды акций занимаются инвестициями в акции различных компаний. Наибольшую доходность они демонстрируют в долгосрочной перспективе, однако рынок акций имеет достаточно высокий риск. Фонды акций подходят уверенным в себе инвесторам, готовым оставаться спокойными при колебаниях рынка ради получения высокого дохода в перспективе.

Фонды смешанных инвестиций располагаются между предыдущими двумя типами фондов, так как занимаются инвестициями и в облигации, и в акции. Они подойдут тем инвесторам, которые хотят большей доходности, нежели может предложить фонд облигаций, но не хотят сталкиваться с высоким риском, присущим фондам акций.

Что такое погашение пая?

Это выплата владельцу пая со стороны управляющей компании в размере стоимости его долевой части в имуществе ПИФа.

Где учитываются паи ПИФа?

В Реестре владельцев паев. В нем учитывается также количество паев принадлежащих каждому из их владельцев, а также права последних. Ведет реестр Специализированный депозитарий или Регистратор.

Как купить пай ПИФа?

Чтобы купить пай, нужно:

• обратиться в пункт продаж управляющей компании или Агента;
• ознакомиться с правилами ПИФа;
• оформить Заявку на покупку паев и перевести деньг на реквизиты ПИФа.

Какие документы нужны физлицам для совершения операций с паями ПИФа?

Для покупки пая нужны:

• паспорт или удостоверение личности;
• банковские реквизиты.

Для погашения пая нужны:

• паспорт или удостоверение личности;
• банковские реквизиты для перевода денег;
• ИНН (если есть).

Для обмена паев нужны:

• паспорт или удостоверение личности;
• номер лицевого счета (зафиксированный в реестре) с которого предполагается осуществить операцию обмена.

Как определяется цена операций с паями?

• При покупке паев цену определяют за пять рабочих дней с момента поступления денег на счет ПИФа;
• При погашении цену определяют за три рабочих дня с момента оформления заявки;
• При обмене цену определяют за три рабочих дня с момента оформления заявки;

Цена этих операций определяется на день, который предшествует дню внесения записи на лицевой счет пайщика.

В какой срок погашаются паи ПИФов?

Цена и срок ее определения описаны в предыдущем ответе. Выплата денег за погашение паев производится за десять рабочих дней с момента их погашения.

На какой максимальный (минимальный) срок можно вкладывать деньги?

Вы определяете срок вложения самостоятельно. Он зависит от вашего уровня доходов и размера приемлемых рисков. В ПИФах не предусмотрены минимальные сроки вложения, тем не менее, большинство экспертов рекомендует вкладывать деньги на срок от года, чтобы снизить вероятность их потери.

Можно ли в случае возникновения непредвиденных обстоятельств забрать деньги? Есть ли штрафы?

В открытом фонде паи можно погасить ежедневно, а штрафов при оформлении погашения нет. Однако, если срок владения ними не достигает определенной величины, стоимость паев уменьшается при погашении на размер скидки, предоставляемой правилами ПИФа:

• до года: 1,5 процента с суммы вывода;
• 1-2 года: 1 процент с суммы вывода;
• от 2 лет и более: 0 процентов.

Как определить доход пайщика?

Прирост стоимости паев составляет доход пайщика. При этом со временем их стоимость может уменьшаться или увеличиваться, так как стоимость бумаг в составе портфеля изменяется. Получить доход пайщик может, только погасив паи, а его величина определяется разницей между ценой пая при покупке и погашении (без надбавок и скидок);

Как пайщик платит налоги?

УК является налоговым агентом, который обязан вычислять доходы и удерживать налог на доходы физлиц. Для резидентов сегодня налоговая ставка равняется 13 процентам, а для нерезидентов – 30 процентов. После завершения календарного года клиент может обратиться в управляющую компанию за справкой 2НДФЛ.

Куда УК вкладывает деньги пайщиков?

Вложения денег соответствуют декларации фонда, и на них покупают акции, облигации ряд других инструментов.

Кто контролирует работу УК?

Строгий контроль окружает деятельность УК. Внешний контроль – задача Специализированного депозитария или ФСФР. Внутренний контроль – задача контролера УК. К тому же в УК ежегодно проводится аудиторская проверка, то есть проверяются бухучет, ведение учета и наличия отчетности по имуществу ПИФа, а также структура активов фонда и его состав.

Где можно узнать стоимость пая?

• на сайте УК;
• в офисе УК;
• у менеджера, оформившего заявку;
• в электронных и печатных СМИ.

Может ли инвестор повлиять на решения о вложении денег в рынок ценных бумаг?

Решение о покупке и погашении пая решает пользователь. Решения же об инвестициях УК принимает самостоятельно.

Перед кем и за что отвечают ПИФы, и каким законам подчиняется их работа?

Законы по ПИФам хорошо продуманы и регулярно обновляются. Ответственность за деятельность ПИФа несет УК и специализированный депозитарий.

Может ли ПИФ сменить адрес, не предупреди пайщиков?

Так как ПИФ – это лишь инвестиционный портфель, то переехать никуда он не может. Зато может переехать УК. При этом она обязана сообщать их специализированному депозитарию, ФСФР, а также напечатать эту информацию в СМИ. Кроме того, вы можете узнать о ее местонахождении на сайте УК.

Можно ли проводить операции с паями по доверенности?

Можно, при наличии доверенности, заверенной нотариусом. Доверенность можно узнать у Регистратора.

Пай – это именная бумага?

Да, это именная ценная бездокументарная бумага, поэтому оформить его на предъявителя нельзя.

Нужно ли в завещании указывать пай?

В случае смерти владельца, пай, как и другая ценная бумага, наследуется вместе с другим имуществом: в порядке очереди или по завещанию.

Какие документы могут подтвердить мое членство в ПИФе?

Документом, который подтверждает участие человека в ПИФе, – это выписка с лицевого счета, находящегося в Реестре, которую выдает Регистратор. После проведения операции ее можно получить обычным заказным письмом.

Еще статьи по теме

Золото. Очень ликвидный актив. За последние 10 лет цена золота выросла на 483,2%, за последние 3 года – на 98,5%, за последний год – на 29,72%. Есть несколько вариантов инвестирования: покупка слитков (не вынося из..

Вас устраивает Ваша зарплата? Или, может быть, Вы еще находитесь в поиске работы? Часто не хватает денег? А может, Вы хотите начать работать на себя? Да, деньги – это вечная проблема… Их всегда мало...

Покупка недвижимости в кризисные годы может быть одним из средств сохранения сбережений от полного обесценивания. Согласно данным опроса Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ), проведённого в..

Банковский депозит или банковский вклад является одним из самых «привычных» видов инвестиций как в России, так и во многих развитых странах мира. Это взаимосвязано и с историей развития инвестирования, и с простой..